Управление капиталом и рисками Манименеджмент.

Рассмотрим несколько тактик по управлению капиталом (money management) и рисками (risk management). Надеемся, что приведенные схемы ММ помогут в формировании индивидуального манименеджмента, исходя из Вашего стиля и метода торговли на финансовых рынках.
• Выбор размера контракта исходя из размера депозита.
• Определение количества контрактов исходя из величины пройденных пунктов.
• Размер контракт (лота) выбирается исходя из размера предполагаемого убытка.

Количество контрактов зависит от депозита.

Предположим, что размер начального депозита (счета) составляет 5000$ (соответственно коэффициенты A = 5000$ и В = 5000$ - прирост депозита в денежном выражении), цена пункта = 10$, тогда:
• до 5000$ - торгуем 1 контрактом
• от 5000$ до 10000$ - торгуем 1 контрактом
• от 10000$ до 15000$ - торгуем 2 контрактами
• от 15000$ до 20000$ - торгуем 3 контрактами
• от 20000$ до 25000$ - торгуем 4 контрактами
и так далее.

То есть, при приросте депозита более чем на 5000$ прибавляется 1 контракт. Например, если на счету 12000$, то по данной схеме можно войти в сделку максимум 2 контрактами. Если депозит с 12000$ опустился ниже 10000$ (например до 9850$), то необходимо работать по условиям предыдущего уровня - 1 контрактом.

Величина контрактов зависит от пройденных пунктов.

Предположим, что размер начального депозита (счета) A = 5000$, введем коэффициент В = 500 пунктов (прирост депозита в пунктах), цена пункта равна 10$, тогда:
• до 5000$ - торгуем 1 контрактом
• от 5000$ до 10000$ - торгуем 1 контрактом, взяли первые 500 пунктов * 10 = 5000$, А + В * 1 контракт
• от 10000$ до 20000$ торгуем 2 контрактами), взяли еще 500 пунктов * 10 = 10000$, А + В * 2 контракта и т.д.
• от 20000$ до 35000$ торгуем 3 контрактами)
• от 35000$ до 55000$ торгуем 4 контрактами)
и так далее.

При увеличении депозита более чем на 500 пунктов количество торгуемых контрактов увеличивается на 1. Схема работы аналогична вышерассмотренной тактике ММ. То есть величина контрактов выбирается исходя из того диапазона (от ... до ...), в котором находится депозит.

Проанализируем рассмотренные две схемы манименеджмента. Следуя условиям первой схемы ММ постоянно происходит уменьшение пройденных пунктов, т.е. для того, чтобы перейти на:
• первый уровень: необходимо пройти 500 пунктов (1 контракт * 10 (цена пункта) * 500 п. = 5000$ + 5000$ (A) = 10000$
• второй уровень: необходимо пройти 250 пунктов (2 контракта * 10 (цена пункта) * 250 п. = 5000$ + 10000$ = 15000$
• третий уровень: необходимо пройти 167 пункта
• четвертый уровень: необходимо пройти 125 пунктов

Чем дальше, тем меньше пунктов требуется для перехода на следующий уровень. Со временем наступит такой момент, когда для перехода на очередной уровень понадобятся всего 10 пунктов, а может и меньше. Не избежать и минусовых сделок. Если исход сделки, например, минус -50 пунктов, тогда трейдер обязан начать работать по условиям нижнего уровня. Возможно и перепрыгнет на несколько уровней ниже. И в какой-то момент времени дисциплинированный трейдер (соблюдающий, установленные самому себе, правила) будет просто топтаться на месте - перелетая на несколько уровней вниз и опять начиная работать по условиям нижних уровней. Преодолеваются уровни медленно, а перелет вниз через несколько уровней - быстро. Поэтому, делаем вывод - вторая схема более стабильна, чем первый рассмотренный вариант.

Следуя условиям второй схемы ММ - количество пройденных пунктов неизменно. В данном случае (при условии, что математическое ожидание торговой системы положительное, например, положительных 55% сделок, отрицательных - 45%) постепенно преодолевается уровень за уровнем и даже в случае нескольких минусовых сделок перелет на нижний уровень возможен при отрицательной сделке более чем на 500 пунктов. При этой тактике ММ и добротной торговой системе (с положительным мат. ожиданием) можно достичь стабильного увеличения капитала.

В обоих случаях регулируя коэффициент В можно добиться той или иной поставленной задачи - «заработать», «заработать и сохранить» средства.

Число контрактов определяется из размера предполагаемого убытка.

Метод достаточно простой - закладывается на каждую сделку риск в 5% от величины депозита. Например, депозит равен 5000$, нашли точку входа со стопом в 50 пунктов. Далее 5% от 5000$ составит 250$ (максимальный убыток по сделке) и так как стоп 50 пунктов, то вход в сделку 1 контрактом. Есть точка входа со стопом в 25 пунктов то вход 2 контрактами и так далее.


Обучение фьючерсной торговле

Рыночные манипуляции


 
  Надежный фьючерсный брокер
торговля фьючерсами CME